ESG Investmentansatz

Mit der Integration von ESG Themen in die Investmentanalyse und Entscheidungsprozesse verfolgen wir drei übergeordnete Ziele: das Management finanzieller Risiken und Chancen aufgrund von ESG Aspekten, die Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen ökologischen und sozialen Auswirkungen von Investitionen sowie die Unterstützung von nachhaltigkeitsbezogenen Zielen der MEAG oder ihrer Kunden.

Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung (Environmental, Social und Governance - ESG), können die Rentabilität einer Investition beeinflussen. Nachhaltigkeitsrisiken können bei Eintreten tatsächlich oder potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf den finanziellen Wert der Investition haben. Dabei handelt es sich um keine neue Risikoart im eigentlichen Sinne. ESG Aspekte können zu klassischen Risiken, wie z.B. Marktrisiko, Liquiditätsrisiko, Kontrahentenrisiko und operationelles Risiko beitragen. 

Der ESG Integrationsansatz der MEAG zielt darauf ab, solche ESG Aspekte frühzeitig zu erkennen, um damit verbundene finanzielle Chancen und Risiken im Sinne unserer Kunden berücksichtigen zu können. Durch eine Bewertung von ESG Kriterien, wird die klassische Finanzanalyse ergänzt. Dieser Ansatz wird bei allen Investitionen der MEAG angewendet. 

Anlageklassenspezifische Ansätze tragen den Merkmalen unterschiedlicher Vermögensgegenstände und Investitionsprozesse Rechnung. Bei alternativen Anlagen, wie bspw. Infrastruktur und Immobilien, werden Investitionsmöglichkeiten entlang von definierten ESG Aspekten analysiert. Die angewandten Ausschlusskriterien der MEAG KAG können ebenfalls zur Reduktion von Nachhaltigkeitsrisiken beitragen. Mehr Details finden Sie in unserer Exclusion Policy.

Unter den „Wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren“ (principal adverse impacts – PAI) sind negative Auswirkungen von Anlageentscheidungen, insbesondere auf Umwelt und Soziales zu verstehen, unabhängig davon, ob der finanzielle Wert der Investition davon beeinflusst wird. Die EU Offenlegungsverordnung misst PAI von Investitionen in Unternehmen, Staaten und Immobilien anhand einer Reihe von Indikatoren aus den Bereichen Umwelt & Klima sowie Menschenrechte und Arbeiternehmerbelange, Korruption und Bestechung. 

Beispiele für PAI-Indikatoren sind z.B. Treibhausgasemissionen, Schadstoffemissionen oder Geschlechtervielfalt in den Leitungs- und Kontrollorganen von Portfoliounternehmen. Finanzmarktteilnehmer sind verpflichtet, soweit sie ein bestimmtes Größenkriterium überschreiten, jährlich auf Unternehmensebene ihre Portfoliowerte zu den PAI-Indikatoren sowie ihre Prozesse zur Berücksichtigung von PAI in einer PAI-Erklärung auf ihrer Website zu veröffentlichen. Wir messen den PAI einen hohen Stellenwert bei und übernehmen diese Verpflichtungen.

Bei der Umsetzung von nachhaltigkeitsbezogenen Investitionszielen, unterstützen wir unsere Kunden vollumfänglich. MEAG bietet institutionellen Anlegern und Privatkunden im Publikumsfondsbereich u.a. Anlageprodukte und -strategien mit ESG Fokus an.

MEAG bietet Publikumsfonds zum Thema Nachhaltigkeit an. Die unten verlinkten Produkte bieten Anlegern die Möglichkeit, ihr Kapital verantwortungsvoll anzulegen.

Das FNG-Siegel ist der Qualitätsstandard für nachhaltige Investmentfonds und ähnliche Finanzprodukte im deutschsprachigen Raum. Die ganzheitliche Methodik des FNG-Siegels basiert auf einem Mindeststandard. Dazu zählen Transparenzkriterien und die Berücksichtigung von Arbeits- & Menschenrechten, Umweltschutz sowie Korruptionsbekämpfung, wie sie im weltweit anerkannten UN Global Compact zusammengefasst sind. Überdies müssen bspw. alle Unternehmen, in welche der jeweilige Fonds investiert ist, vollständig auf festgelegte Nachhaltigkeitskriterien hin analysiert werden. Unzulässig (teilweise mit einer Umsatztoleranz von 5% oder 10%) sind insoweit Investitionen in Unternehmen, die mit Atomkraft, Kohlebergbau, Kohleverstromung, Fracking, Ölsande, Tabak, sowie Waffen & Rüstung Einnahmen erzielen. 

Darüber hinaus werden in einem Stufenmodell die Bereiche „institutionelle Glaubwürdigkeit“, „Produktstandards“ und „Portfolio-Fokus“ (Auswahl- & Dialogstrategie, KPIs) bewertet.

Insgesamt können auf Basis der umfangreichen Bewertungskriterien drei Sterne erreicht werden.