Die MEAG finanziert gemeinsam mit weiteren Finanzierungspartnern im Rahmen eines Public-Private-Partnerships (PPP) den Ausbau eines 11 km langen Autobahnabschnitts der A9 bei Amsterdam. Nach Fertigstellung der Maßnahmen umfasst das Projekt zudem Betrieb und Instandhaltung des Teilstücks über einen Zeitraum von 14 Jahren. Investiert haben Einheiten von Munich Re (Gruppe) sowie der MEAG Infrastructure Debt Fund, der institutionelle Anleger am Renditepotenzial der Assetklasse Infrastructure Debt beteiligt.

Die A9 Autobahn ist eine wichtige und stark frequentierte Verbindung zwischen dem Flughafen Schiphol, dem südlichen Amsterdamer Wohngebiet Amstelveen und Almere. Außerdem dient sie als weitere zentrale Verbindung zum niederländischen Autobahnnetz. Das Projekt ist mit einem Volumen von knapp einer Milliarde Euro eine wesentliche Maßnahme zur Verbesserung der Verkehrsflüsse in der wirtschaftlich starken Region um die Hauptstadt und sorgt durch die teilweise Tieferlegung der Straße gleichzeitig für verbesserten Lärm- und Emissionsschutz in den umliegenden Wohngebieten.

Für die MEAG ist es das fünfte Fremdkapital-Investment in den Niederlanden. MEAG ist außerdem beteiligt an der Finanzierung von zwei PPP-Projekten zum Neubau und langfristigen Betrieb von Gerichtsgebäuden in Breda und Amsterdam sowie an der langfristigen PPP-Finanzierung der A16 Autobahn und der A24 Blankenburg-Verbindung jeweils bei Rotterdam.

Holger Kerzel, Geschäftsführer der MEAG: „Für unsere Kunden in und außerhalb der  Gruppe ist der Autobahnausbau eine attraktive Investitionsmöglichkeit mit überschaubaren Risiken und stabiler langfristiger Rendite. Die Niederlande nutzen sehr geschickt das Engagement privater Investoren zur nachhaltigen Verbesserung ihrer Infrastruktur.“

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Knowhow auch institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von 278 Milliarden Euro.

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Die MEAG erwirbt von DIF Capital Partners eine Beteiligung am Dublin Waste to Energy PPP Projekt. Die Müllverbrennungsanlage ist die größte ihrer Art in Irland und einer der wichtigsten Säulen der nationalen Abfallwirtschaft und Klimamaßnahmenplans. Das Projekt wurde im Rahmen eines Public-Private-Partnership (PPP) realisiert und erlaubt den Betrieb der Anlage über eine Konzessionslaufzeit von 45 Jahren. Die Anlage wurde von Covanta erbaut und wird langfristig durch dieses Unternehmen auch betrieben.

Die Müllverbrennungsanlage erzeugt aus nicht weiter recyclebarem Restmüll Strom für 60.000 Haushalte und ist bereits seit dem November 2018 in Betrieb. Die im Hafen von Dublin gelegene Anlage kann derzeit jährlich bis zu 600.000 Tonnen Haus- und gewerblichen Müll verbrennen. Dabei wird stets auf die Einhaltung strenger Umweltstandards geachtet. Das Projekt profitiert von den irischen Einspeisetarifen für erneuerbare Energien.

Holger Kerzel, MEAG-Geschäftsführer, erklärt: "Diese Anlage ist aus verschiedenen Gründen für uns attraktiv: Sie ist unsere erste Investition in Irland, diversifiziert somit das Länderrisiko, und sie stellt unser erstes Engagement in eine Müllverbrennungsanlage dar. Der irische Staat fördert das Kraftwerk als positiven Beitrag zum irischen Klimaschutzprogramm. Eine langfristig gegebene hohe Einnahmensicherheit durch ein entsprechendes Preisregime dient zur Bedeckung der Zahlungsverpflichtungen im Versicherungsgeschäft unserer Konzernmandanten.“

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Knowhow auch institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von 278 Milliarden Euro.

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Frank Becker (41) hat zum 1.11.2019 als Geschäftsführer der MEAG den Bereich Institutionelle Kunden übernommen.

Andree Moschner, Vorsitzender der MEAG Geschäftsführung: „Frank Becker ist äußerst kundenorientiert mit langer und erfolgreicher Vertriebserfahrung. Mit ihm werden wir unseren Erfolg bei Kunden und Vertriebspartnern weiter ausbauen.“

Frank Becker war Geschäftsführer der State Street Global Advisors GmbH und zuständig für das Geschäft mit institutionellen und intermediären Kunden. Davor war er in Führungsfunktionen im Vertrieb und Produktmanagement bei Pioneer, Activest und allfonds BKG tätig.

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Knowhow auch externen institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von derzeit rund 270 Milliarden Euro, davon 12 Milliarden Euro für institutionelle Anleger in Europa.  

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• Abwicklung mit Wertpapier- und Cash-Token und Weiterverwendung zur Stellung von Sicherheiten bei Eurex Clearing - innerhalb verbindlichen Rechtsrahmens
• Gemeinsame Anwendungsfälle bestätigen die Eignung von Distributed-Ledger-Technologie als Grundlage für weitreichendes Serviceangebot

Commerzbank, Deutsche Börse und MEAG, Asset Manager von Munich Re und ERGO, haben einen weiteren Schritt bei der Untersuchung der Möglichkeiten von Distributed-Ledger-Technologie (DLT) für den Bereich Post-Trade-Services gemacht. Die Partner haben die Abwicklung eines rechtsverbindlichen Wertpapiergeschäfts im Sekundärmarkt mit tokenisiertem Geld und Wertpapieren erfolgreich abgeschlossen. Die Commerzbank nutzte weiterhin das tokenisierte Geld als Sicherheit bei der zentralen Gegenpartei Eurex Clearing. Das Prototyp-Szenario bildete eine Transaktion von tokenisierten Wertpapieren und der Übertragung von tokenisiertem Geld vollständig ab. Ziel ist es, das Potenzial verschiedener umfassender Dienstleistungen auf Basis der Distributed-Ledger-Technologie weiter auszuloten.

Für die Transaktion wurden zunächst digitale Tokens in Form von Buchgeld (Cash Token) sowie von Wertpapieren (Securities Token) generiert. Anschließend wurde der zeitgleiche rechtsverbindliche Austausch der Tokens durch den Einsatz von Distributed-Ledger-Technologie ermöglicht. Als weiteren Anwendungsfall stellte die Commerzbank der zentralen Gegenpartei Eurex Clearing im Rahmen ihres operativen Risikomanagements Liquidität, in Form von Token repräsentiert, zur Deckung der Margenanforderungen zur Verfügung.

Eurex Clearing generierte den Cash-Token, die MEAG fungierte als Käufer von Wertpapieren und die Commerzbank als Verkäufer und Verwahrer der tokenisierten Wertpapiere. Außerdem stellte die Commerzbank über ihre Forschungs- und Entwicklungseinheit main incubator die Blockchain-Plattform zur Verfügung.

Die zugrunde liegende Technologie und das Rechtskonzept wurden von der Commerzbank und der Deutschen Börse gemeinsam entwickelt. Im Rahmen ihrer Zusammenarbeit haben die beiden Partner bereits Anfang des Jahres ein rechtsverbindliches Repo-Geschäft auf der Grundlage von DLT abgeschlossen.

„Dies ist ein wichtiger gemeinsamer Erfolg, um das Potenzial der Distributed-Ledger-Technologie für die Finanzdienstleistungsbranche weiter zu erforschen. Durch die Bündelung mehrerer Szenarien innerhalb dieser Transaktion, ist es uns gelungen, den möglichen Anwendungsbereich dieser neuen Technologie deutlich zu erweitern. Dies kann dem Markt als Grundlage für mögliche Standardisierungen dienen. Wir verfolgen damit das Ziel, unsere Rolle als führender Anbieter von Finanzmarktinfrastruktur weiter zu stärken", sagte Jens Hachmeister, Head of New Markets der Gruppe Deutsche Börse.

„Nach unserer ersten Zusammenarbeit mit der Deutschen Börse im März 2019 freuen wir uns über einen weiteren Meilenstein bei der Nutzung von DLT für Post-Trade-Services. Wir werden weiter an diesen Themen arbeiten, um unseren Kunden marktreife Lösungen anzubieten", sagte Benjamin Duve, Head of Custody & Direct Market Access, Commerzbank AG.

Dr. Frank Wellhöfer, Geschäftsführer der MEAG: „Für uns als Investor hat die Distributed-Ledger-Technologie erhebliches Potenzial, die operative Effizienz zu steigern. Durch die Reduzierung von Intermediären wird sich der Transaktionsprozess von Wertpapieren beschleunigen. Die erzeugten Token, die Wertpapiere oder Geld repräsentieren können, werden die Netzwerkeffizienz auf allen Abwicklungsebenen erleichtern und die Grundlage für Standards schaffen. Dies ist wichtig für die Käuferseite: Standards führen zu einer breiteren Marktakzeptanz und schaffen damit Liquidität auf DLT-Plattformen."

Das Konzept dieser Test-Transaktion wurde unter Einbeziehung von Regulierungs- und Aufsichtsgremien erstellt. Die weitere produktive Umsetzung steht unter dem Vorbehalt ihrer Zustimmung und der Einhaltung regulatorischer Anforderungen und der geltenden Richtlinien. Die Partner wollen eine künftige Finanzmarktinfrastruktur und entsprechende Dienstleistungen in diesem Bereich weiterentwickeln, erste Schritte zur Schaffung eines entsprechenden Rahmens wurden kürzlich von der Bundesregierung eingeleitet.

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Knowhow auch institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von 270 Milliarden Euro.

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MEAG, der Asset Manager von Munich Re und ERGO, ändert seine Führungsstruktur. Andree Moschner übernimmt ab 1. November 2019 den Vorsitz der Geschäftsführung der MEAG MUNICH ERGO Asset Management GmbH zusätzlich zu seiner Funktion als Mitglied des Vorstandes der ERGO Group AG. Moschner gehört der Geschäftsführung der MEAG seit 2016 an und übernimmt den Vorsitz von Philipp Waldstein Wartenberg, der aus dem Unternehmen ausscheidet, um andere Aufgaben zu übernehmen. Um einen reibungslosen Übergang zu gewährleisten, wird Waldstein Wartenberg bis zum Jahresende beratend tätig bleiben.

Nicholas J. Gartside, CIO von Munich Re und zuständiges Vorstandsmitglied für die MEAG, sagt: „Selten waren die Finanzmärkte so unberechenbar und volatil wie heute. Aufgrund seiner großen Berufserfahrung, seines erwiesenen Erfolgs bei der Leitung strategischer Projekte sowie seiner  Vertrautheit mit MEAG ist Andree Moschner hochqualifiziert, um sicherzustellen, dass das Unternehmen für die zukünftigen Herausforderungen in unseren Märkten bestens gerüstet ist. Im Namen der Munich Re Group danke ich Philipp Waldstein Wartenberg für seine Führungsqualitäten und seine starken Beiträge zur Entwicklung des Portfoliomanagements, insbesondere der illiquiden Vermögenswerte und Kreditkompetenz der MEAG in den vergangenen sieben Jahren. Wir wünschen ihm sowohl persönlich als auch für seine nächsten beruflichen Schritte alles Gute.“

Andree Moschner (56 Jahre) war vor seiner Tätigkeit in der Munich Re Group u.a. im Vorstand von Deutsche Bank 24, Dresdner Bank und Allianz Deutschland tätig.

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Know-how institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von derzeit rund 270 Milliarden Euro.

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Mit der MEAG, Vermögensmanager von Munich Re und ERGO, hat erstmals ein deutscher Investor Anleihen über Bond Connect am chinesischen Kapitalmarkt erworben. HSBC Deutschland ermöglichte die Abwicklung des Handelsgeschäfts und das dazugehörige FX über das globale Netzwerk der HSBC Gruppe. Tradeweb fungierte als elektronisches Handelssystem zur Ausführung des Handelsgeschäfts zwischen MEAG und HSBC China.
 
Bond Connect ist eine offshore Handelsplattform, die es institutionellen Investoren ermöglicht, Kapitalanlagen im chinesischen onshore Anleihemarkt zu tätigen. Durch vereinfachte regulatorische Anforderungen und standardisierte Abwicklungsprozesse erleichtert Bond Connect internationalen Investoren den Zugang zu Chinas Interbank Bond Market (CIBM). Neben Bond Connect können internationale Investoren über das (RMB) Qualified Foreign Institutional Investors (RQFII / QFII) oder über CIBM direkt in den chinesischen Anleihemarkt investieren.
 
„Wir freuen uns gemeinsam mit der MEAG, diesen attraktiven Zugang zum chinesischen Anleihe- und Währungsmarkt erfolgreich implementiert zu haben. Wir gehen davon aus, dass über Bond Connect in den kommenden Monaten signifikante Investments getätigt werden“, sagt Gerald Noltsch, verantwortlich für die Wertpapierdienstleistungssparte bei HSBC Deutschland.
 
„China ist ein wichtiger Markt für uns mit attraktivem Rendite-Risiko-Profil. Zusammen mit HSBC haben wir uns für Bond Connect als Zugangsweg entschieden. Maßgeblich war für uns der einfachere und flexiblere Marktzugang bei nur minimal eingeschränkten Investitionsmöglichkeiten“, erläutert Thomas Kurtz, Geschäftsführer bei MEAG.
 
Seit der Aufnahme der am CIBM gehandelten Anleihen in den Bloomberg Barclays Global Aggregate Index im März 2019 erhöhten sich die Nettozuflüsse aus dem Ausland kräftig. So legten die Investitionen in chinesische Staatsanleihen und Policy Bank Anleihen ausländischer Investoren im 2. Quartal auf rund 18 Mrd. US-Dollar zu, nach 600 Mio. US-Dollar im 1. Quartal 2019.
 
Der chinesische Kapitalmarkt ist nach den USA der größte Anleihemarkt der Welt. Mittelfristig ist mit hohen internationalen Zuflüssen zu rechnen, da bisher der Anteil ausländischer Investoren am chinesischen Staatsanleihenmarkt mit 8,3 Prozent immer noch vergleichsweise gering ist.
 
 
Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Knowhow auch institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von 270 Milliarden Euro

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Die MEAG, Vermögensmanager von Munich Re und ERGO, wird bei institutionellen Anlegern verstärkt Gelder in der Assetklasse Immobilien einwerben. Dafür sind zwei Produkte in Vorbereitung: ein REIT-Fonds mit globaler Anlageausrichtung und ein speziell für institutionelle Anleger zugeschnittenes Vehikel, das in deutsche Nahversorger und Fachmarktcenter investieren wird. Die Produkte sollen im ersten Quartal 2020 investierbar sein.

Geschäftsführer Wolfgang Wente sagt: „Wir werden unsere langjährige Expertise in der Assetklasse Immobilien künftig stärker bei institutionellen Kunden außerhalb des Konzerns einbringen. Konzerngesellschaften von Munich Re investieren seit Jahren erfolgreich in REITs, konzernexterne Kunden werden dann auch die Vorteile dieser Assetklasse nutzen können. Auch mit Investitionen in großflächigen Einzelhandel erzielen wir nachhaltige Erfolge. Anleger können über ein neues Produkt gemeinsam mit Munich Re investieren und damit von unserer spezifischen Expertise in diesem Marktsegment profitieren. Institutionelle Anleger verlangen im anhaltenden Niedrigzinsumfeld nach höherverzinslichen Lösungen in illiquiden Assetklassen. Unsere Immobilienkompetenz setzen wir für unsere Kunden gewinnbringend ein und werden auf Sicht weitere Produkte an den Markt bringen.“

Die MEAG ist mit 14 Milliarden Euro auf den globalen Immobilienmärkten investiert. Das Anlagespektrum umfasst die wesentlichen Nutzungsarten auf den Hauptanlagemärkten in Europa, USA und Asien. Im Geschäft mit institutionellen Kunden spricht die MEAG Anleger im In- und Ausland an.

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Know-how institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von derzeit 270 Milliarden Euro, davon 14 Milliarden Euro in Immobilien.

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Die MEAG hat den Erwerb eines Teils der Beteiligung von Ardian an der Infra Foch Topco, die 100% der Indigo-Gruppe hält, nach Rücksprache mit den Arbeitnehmervertretungen von Indigo sowie der Zustimmung der zuständigen Wettbewerbsbehörden abgeschlossen. Am 27. März 2019 hatte Ardian angekündigt, in exklusive Verhandlungen unter anderem mit der MEAG einzutreten, seine Beteiligung zu verkaufen.

Die neue Beteiligungsstruktur von Infra Foch Topco sieht nun folgendermaßen aus: 47,1% werden von Crédit Agricole Assurances über die Einheit Prédica gehalten, 32,9% von Mirova über den Core Infrastructure Fund II und seine Co-Investment Vehikel, 14,2% von der MEAG, 0,5% von einem Mitarbeiterbeteiligungsprogramm und der Rest vom Management der Indigo-Gruppe.

Die Indigo-Gruppe mit Sitz in Frankreich ist in über 750 Städten tätig und beschäftigt mehr als 20.000 Mitarbeiter in zehn Ländern in Europa, Nord- und Südamerika. Das Unternehmen betreibt mehr als 5.300 Parkhauseinrichtungen, verwaltet mehr als 2,3 Millionen Parkplätze und 3.000 km an Parkplätzen auf der Straße.

Holger Kerzel, MEAG-Geschäftsführer, sagt: "Wir freuen uns gemeinsam mit dem Management der Indigo-Gruppe und den Gesellschaftern, das Unternehmen bei der weiteren Entwicklung zu unterstützen. Angesichts der zunehmenden Urbanisierung und dem Vordringen neuer Mobilitätslösungen, wie der E-Scooter, wird der Wettbewerb um die knappe Ressource Parkfläche in den Ballungsgebieten immer intensiver. Mit der Indigo-Gruppe als führendem Anbieter investieren wir in die Zukunft des Parkraummanagements und sichern so die Zahlungsverpflichtungen unserer Versicherungsgruppe langfristig ab."

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Knowhow auch institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von 270 Milliarden Euro.

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Munich Re erreicht im PRI (Principles for Responsible Investment) Assessment 2019 im Modul „Strategy and Governance“ die Bestnote „A+“. Dieses Rating erhielten nur 29% der insgesamt 384 teilnehmenden „Asset Owner“ weltweit. Innerhalb der relevanten Vergleichsgruppe der „Asset Owner“ liegt der Median bei „A“. Munich Re mit ERGO und MEAG gehören zu den deutschen Erstunterzeichnern der von den „Vereinten Nationen“ (UN) unterstützten PRI, an deren Ausarbeitung Munich Re maßgeblich beteiligt war.

Philipp Waldstein, Vorsitzender der Geschäftsführung der MEAG, Vermögensmanager von Munich Re (Gruppe), sagt: „Wir freuen uns über das hervorragende Ergebnis, das unseren Anspruch an ein verantwortliches Investieren bestätigt. Dies heißt für uns: Erstens, eine konsequente Integration von ESG-Faktoren in die Investmentprozesse aller Assetklassen. Zweitens „Enabling“, die gezielte Investition in klimafreundliche Projekte wie erneuerbare Energien oder CO2-reduzierende Projekte. Drittens „Disabling“, der Ausschluss von ganzen Sektoren, die mit einem nachhaltigen Investieren nicht vereinbar sind.“

Zudem haben Munich Re und MEAG Fragen zur Assetklasse „Anleihen“ beantwortet. In allen Einzelmodulen dieser Assetklasse konnte jeweils die sehr gute Bewertung „A“ erreicht werden. Die Bewertungen für Munich Re liegen in allen Einzelmodulen über dem Median, d.h. Munich Re befindet sich in der besseren Hälfte unter den Mitbewerbern.

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Knowhow auch institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von rund 268 Milliarden Euro.

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• Zwei Finanzierungsrunden über Plan mit mehr als 660 Millionen Euro abgeschlossen
• Investiert wird in europäische Infrastruktur-Projekte in Euro
• Spezialfonds auf der Plattform von Universal-Investment aufgelegt

München / Frankfurt am Main, 25. Juli 2019.  Die MEAG hat ein zweites Closing des MEAG Infrastructure Debt Fund Sub-Fund 1 erfolgreich abgeschlossen. Angestrebt war anfänglich ein Volumen von 500 Mio. Euro, nach dem ersten Closing mit über 200 Mio. Euro Anfang des Jahres konnten in Summe über 660 Mio. Euro eingeworben werden. Weit überwiegend Versicherungsunternehmen sowie Pensionskassen haben dem regulierten, in Infrastruktur-Fremdkapital anlegenden Spezialfonds MEAG Infrastructure Debt Fund S.C.S. SICAV-FIS gezeichnet. Die Anleger kommen zu zwei Drittel aus Deutschland, zu einem Drittel aus Europa ex Deutschland. Der Fonds wurde auf der Luxemburger Plattform von Universal-Investment aufgelegt und bietet breit diversifizierte Investments mit einem optimierten Rendite-Risiko-Profil in dieser Asset-Klasse. Die Zielduration soll in der Auflegungsphase bei mehr als zehn Jahren liegen. Bislang konnte bereits rund die Hälfte der Zeichnungssumme aus dem ersten Closing am Markt investiert werden.

Harald Lechner, Geschäftsführer der MEAG, zuständig für institutionelle Kunden, sagt: „Wir freuen uns, dass wir institutionelle Investoren aus dem In- und Ausland akquirieren konnten und auch das Potenzial aus dem Netzwerk von Munich Re mit unserer Expertise im Bereich Infrastruktur-Fremdkapital erschließen konnten. Die Wende in der US-Zinspolitik und die Aussicht auf niedrigere Zinsen für längere Zeit haben viele Investoren überzeugt, attraktivere Renditen bei akzeptablen Risiken zu zeichnen.“

Dr. Sofia Harrschar, Head of Alternative Investments – Real Assets bei Universal-Investment fügt an: „Institutionelle Investoren, wie Pensionskassen und Versicherungen, diversifizieren ihre Anlagen in den vergangenen Jahren immer stärker. Als Reaktion auf andauernde Niedrigzinsen werden Alternative Investments daher immer wichtiger und beliebter. Infrastrukturinvestments mit Eigen- und Fremdkapitalinstrumenten bieten hierfür ein gutes Verhältnis zwischen Risiko und Rendite.“

Holger Kerzel, Geschäftsführer der MEAG, zuständig für die illiquiden Kapitalanlagen, ist überzeugt: „Wir treffen bei unseren Investitionen auf einen breiten und tiefen Markt, der für unsere ambitionierten Ansprüche das richtige Angebot bereithält. Essenziell sind große Erfahrung und hohe Kompetenz beim Investieren in dieser Asset-Klasse, um die für unsere Anleger geeigneten Investments zu selektieren. Spezialisten von Hartford Steam Boiler, ein Unternehmen von Munich Re, begleiten die Due Diligence bei Erneuerbaren Energien. In der Risikoanalyse profitieren wir vom Munich Re Serviceangebot „Infrastructure Risk Profiler“, das bei einer ganzheitlichen Risikoanalyse unterstützt.“

Die praktische Erfahrung der MEAG gründet sich auf rund 50 Projekte, in die das Unternehmen bereits in der Vergangenheit für Munich Re (Gruppe) investiert hat, und die aus einer Gesamtheit von mehreren hundert aussichtsreichen Projekten ausgewählt worden sind. Die Erträge und Cashflows der Investitionsprojekte sind planbar und eignen sich gut zur Deckung von kalkulierbaren Zahlungsverpflichtungen. Entsprechend gut ist der MEAG Infrastructure-Debt-Fonds für Anleger geeignet, die dem Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG) unterliegen. Aufgrund der günstigen Eigenschaften der Investitionsprojekte ist zudem die Behandlung unter Solvency II vorteilhaft.

ÜBER MEAG

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Das Unternehmen ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Knowhow in der Kapitalanlage institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von rund 268 Milliarden Euro.

Mehr Informationen unter www.meag.com

ÜBER UNIVERSAL-INVESTMENT

Universal-Investment ist mit rund 446 Milliarden Euro verwaltetem Vermögen, davon 368 Milliarden Euro in eigenen Vehikeln sowie etwa 78 Milliarden Euro in Zusatzservices wie Insourcing, weit über 1.300 Publikums- und Spezialfondsmandaten und rund 650 Mitarbeitern die größte unabhängige Investmentgesellschaft im deutschsprachigen Raum. Die Investmentgesellschaft ist die zentrale Plattform für unabhängiges Asset Management und vereint das Investment-Know-how von Vermögensverwaltern, Privatbanken, Asset Managern und Investmentboutiquen. Mit der Anfang 2019 durchgeführten Akquisition von UI labs ergänzt zudem der branchenführende IT-Datenspezialist das Service-Portfolio um Front-Office- und Datenlösungen. Die 1968 gegründete Universal-Investment-Gruppe mit Sitz in Frankfurt am Main sowie Töchtern, Niederlassungen, und Beteiligungen in Luxemburg, Polen und Österreich gehört zu den Pionieren in der Investmentbranche und ist heute Marktführer in den Bereichen Master-KVG und Private-Label-Fonds. Laut dem aktuellen PwC 2019 ManCo Survey ist Universal-Investment die größte AIFM-ManCo in Luxemburg; bei den Third-Party-ManCos rangiert Universal-Investment ebenfalls auf Platz 1. (Stand: 30. April 2019).

Mehr Informationen unter: www.universal-investment.com

Ihre Ansprechpartner für Presseanfragen

MEAG MUNICH ERGO Asset Management GmbH

Dr. Josef Wild
Pressesprecher
Telefon: +49 89 2489-2072
jwild@meag.com

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Sascha Nottmeier
Communications Manager
Telefon: +49 69 71043-5609
sascha.nottmeier@universal-investment.com

MEAG refinanziert die technische Aufrüstung und Modernisierung von acht Regionalzügen einer Fahrzeuggesellschaft der BeNEX GmbH für den künftigen Einsatz im Bahnnetz „Netz-Elbe-Spree". Dieses regionale Schienenverkehrsnetz verbindet den Großraum Berlin mit Brandenburg, Mecklenburg-Vorpommern und Sachsen-Anhalt. Investiert haben Einheiten von Munich Re (Gruppe) sowie der MEAG Infrastructure Debt Fund, der institutionelle Anleger am Renditepotenzial der Assetklasse Infrastrukturkredite beteiligt. BeNEX ist seit Anfang Juli 2019 eine 100%ige Beteiligung des Infrastrukturinvestors International Public Partnerships (INPP, LSE gelistet), dessen Management und Investment Advice durch die Amber Infrastructure Group erfolgt.

Holger Kerzel, Geschäftsführer der MEAG, sagt: „Diese Finanzierung zur Modernisierung des regionalen Schienenpersonennahverkehrs entlastet den Straßenverkehr, dient dem Klimaschutz und begünstigt die Verkehrsinfrastruktur im Großraum Berlin."

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Sie ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Knowhow auch institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von derzeit 268 Milliarden Euro.

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MEAG finanziert Ascendi PT, dem Anteilseigner von fünf Autobahngesellschaften.  Die Autobahnteilstrecken liegen in unterschiedlichen Landesteilen Portugals und sind ein wichtiger Bestandteil des Straßennetzes und der Verkehrsinfrastruktur in Portugal.

Die Finanzierung wird aus den Verfügbarkeitsentgelten bedient und ist abgesichert durch die Bonität des Staates. Portugal hat nach der Euro-/Verschuldungskrise umfangreiche Strukturreformen durchgeführt und wird inzwischen von allen drei großen Ratingagenturen Investmentqualität bescheinigt.

Holger Kerzel, Geschäftsführer der MEAG, sagt: „Die Finanzierung dieser Autobahnen ist unsere erste Infrastrukturfinanzierung in Portugal. Das Land hat in vorbildlicher Weise auf einen Wachstumskurs zurückgefunden, den Staatshaushalt in Ordnung gebracht und gehört damit zu einem stabilen und soliden Land, in dem wir gerne Infrastruktur finanzieren.“

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Sie ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Knowhow auch institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von derzeit 268 Milliarden Euro.

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Am 1. Juli sind die beiden neuen Anteilklassen MEAG Nachhaltigkeit I und MEAG Euro-Balance B aufgelegt worden. Damit ist der nachhaltig gemanagte internationale Aktienfonds MEAG Nachhaltigkeit künftig auch in einer institutionellen Anteilkasse verfügbar. Der ausgewogen in Anleihen und Aktien investierende Mischfonds MEAG EuroBalance ist in einer speziellen für Finanzintermediäre bestimmten Anteilklasse investierbar.

Harald Lechner, Geschäftsführer der MEAG, erklärt: „Der internationale Aktienfonds MEAG Nachhaltigkeit wird aufgrund der stärkeren nachhaltigen Ausrichtung von institutionellen Anlegern vermehrt nachgefragt. Die Auflegung einer institutionellen Anteilklasse ist die logische Folge. Diese Anteilklasse ist auch in Österreich zum öffentlichen Vertrieb zugelassen. In einem Zug haben wir die Mindestanlagebeträge aller institutionellen Anteilklassen der MEAG Investmentfonds auf 250.000 Euro harmonisiert und damit zum Teil deutlich abgesenkt.

Die Anteilklasse B des Mischfonds MEAG EuroBalance haben wir gezielt für Dienstleister der unabhängigen Anlageberatung, der diskretionären Finanzportfolioverwaltung sowie Versicherungen im Rahmen von fondsgebundenen Versicherungslösungen aufgelegt. Diese Mandanten brauchen eine spezielle Vergütungsstruktur. Auch hier sind wir gerne den Wünschen unserer Mandanten gefolgt. Beide Fonds, MEAG Nachhaltigkeit und MEAG EuroBalance, befinden sich in den Spitzengruppen der Rankings renommierter Fondsrating-Agenturen und Fondsanalysten."

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Knowhow auch institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von derzeit 268 Milliarden Euro.

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Die MEAG engagiert sich für Investoren von Munich Re (Gruppe) und den MEAG Infrastructure Debt Fund in der strukturierten Portfoliofinanzierung von digitalen Infrastrukturprojekten von Axione Infrastructures durch vorrangig besicherte Schuldverschreibungen im Gesamtvolumen von ca. 70 Mio. Euro. 

Axione Infrastructures besitzt vierzehn Tochtergesellschaften, die jeweils für den Aufbau, den Bau, den Betrieb und die Wartung von Hochgeschwindigkeitsbreitbandnetzen im Rahmen der Public Initiative Networks (PIN) in ländlichen Gebieten Frankreichs verantwortlich sind. Die  Grundlage bilden langfristige Konzessionsverträge mit französischen Gebietskörperschaften.

Die Finanzierung aus vorrangig besicherten, privat platzierten Schuldverschreibungen wurde insbesondere zur Refinanzierung bestehender Projektanleihen und zur Finanzierung der Entwicklung, des Baus und des Betriebs neuer superschneller Glasfaserprojekte der nächsten Generation auf Basis der  Fibre-to-the-Home (FTTH) -Technologie bereitgestellt.

Holger Kerzel, Geschäftsführer der MEAG, sagt: „Diese Finanzierung ist ein Beispiel für die Unterstützung, die private Investoren bei entsprechender Ausgestaltung der Rahmenbedingungen dem Staat beim Ausbau digitaler Kommunikationsnetze leisten können. Der flächendeckende Breitbandausbau ist ein wichtiger Beitrag zur Verbreitung und  Anwendung von Hochtechnologie und zur Angleichung der Stadt-Land-Entwicklung.“
 

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Knowhow auch institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von derzeit 268 Milliarden Euro.

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Die MEAG hat im Rahmen der Refinanzierung 54 neu angeschaffter Alstom-Triebzüge für das Schienenverkehrsnetz Sachsen-Anhalt insgesamt einen niedrigen dreistelligen Euro-Millionenbetrag über langfristige, festverzinsliche Namensschuldverschreibungen zur Verfügung gestellt. Die Anleihen laufen bis Ende 2032. Die MEAG hat für Mandanten von Munich Re (Gruppe) sowie den für institutionelle Investoren aufgelegten Spezialfonds MEAG Infrastructure Debt Fund investiert.

Mit den neuen Alstom-Triebzügen wird der Schienenverkehr in Sachsen-Anhalt entsprechend höchster technischer Standards modernisiert. Der Treibstoffverbrauch der neuen Züge liegt erheblich unter dem der bisher eingesetzten Züge. Mit der Modernisierung wird der Personenverkehr in Sachsen-Anhalt attraktiver und kundenfreundlicher gestaltet und die Wettbewerbsfähigkeit gegenüber anderen Verkehrsmitteln erhöht.

Holger Kerzel, Geschäftsführer der MEAG, sagt: „Investitionen in Infrastruktur sind notwendig für die Zukunftsfähigkeit Deutschlands. Wir leisten mit der Finanzierung des Personenschienenverkehrs in Sachsen-Anhalt einen Beitrag zur Modernisierung der deutschen Infrastruktur. Gleichzeitig erzielen wir attraktive langfristige Renditen für unsere Kunden.“

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Knowhow auch externen institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von derzeit rund 254 Milliarden Euro.

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Ardian, eine der weltweit führenden unabhängigen Investmentgesellschaften, gab vorgestern bekannt, dass sie in exklusive Verhandlungen eingetreten ist, um ihre Beteiligung von rund 50 % an Indigo Group, der weltweit führenden Gruppe für Parkraumbewirtschaftung und individuelle Mobilität, an Mirova (rund 35%), einer Tochtergesellschaft von Natixis Investment Managers, und MEAG (rund 15%), dem Asset Manager von Munich Re und ERGO, nach Abschluss eines Book Building Prozesses zu verkaufen. Crédit Agricole Assurances wird seine Beteiligung behalten, die restlichen Aktien werden von der Geschäftsleitung und den Mitarbeitern der Gruppe gehalten.

Indigo mit Sitz in Frankreich ist in über 750 Städten tätig und beschäftigt mehr als 20.000 Mitarbeiter in über zehn Ländern in Europa, Nord- und Südamerika. Das Unternehmen betreibt mehr als 5.000 Parkhäuser, verwaltet mehr als 2,3 Millionen Parkplätze und 3.000 km an Parkplätzen auf der Straße.

Holger Kerzel, MEAG-Geschäftsführer, sagt: "Mit der Investition in Indigo erhält die MEAG Zugang zu nachhaltigen Cash-Flows zur Bedeckung von Zahlungsverpflichtungen im Kerngeschäft von Munich Re. Indigo hat sich zu einem global führenden, innovativen Park- und Mobilitätsanbieter entwickelt, der dem Bedarf von zukünftigen Smart Cities gerecht werden kann. Wir freuen uns gemeinsam mit dem Management von Indigo und der neuen Gesellschaftergruppe von gleichgesinnten Investoren, das Unternehmen bei der weiteren Entwicklung zu unterstützen. Als Unternehmen von Munich Re verfügen wir über umfangreiches Knowhow, mit dem wir auf vielen Ebenen unseres Investmentprozesses Wert schaffen. Unser Team an Infrastrukturexperten hat im Zuge des Verkaufsprozesses eine detaillierte Due Diligence Prüfung durchgeführt und die Expertise von Munich Re und externen Beratern darin miteinbezogen. Daher freut es mich, dass wir unsere Erfahrung als kompetenter und verlässlicher Partner im Zuge einer komplexen Transaktionsabwicklung einmal mehr unter Beweis stellen konnten."

Die Transaktion wird nach Rücksprache mit den Arbeitnehmervertretungen abgeschlossen und bedarf der Zustimmung der zuständigen Wettbewerbsbehörden.

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Knowhow auch externen institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von derzeit 254 Milliarden Euro.

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Luxcara, einer der führenden europäischen Asset Manager für Investments in Erneuerbare Energien, und die MEAG, Vermögensmanager von Munich Re und ERGO, haben gemeinsam erstrangig besicherte Projektanleihen in Form von privat platzierten Namensschuldverschreibungen (Project Bond) zur Finanzierung der norwegischen Windparks Skinansfjellet und Gravdal initiiert und strukturiert.

Wie schon im Rahmen der Finanzierung des Windparks Eikeland-Steinsland im Juli 2018 wurde erneut ein niedriger dreistelliger Euro-Millionenbetrag privat platzierter Projektanleihen an Investoren von Munich Re (Gruppe), das österreichische Versicherungsunternehmen UNIQA und eine weitere europäische Versicherungsgruppe emittiert. Das Eigenkapital wird von einem Erneuerbare-Energien-Fonds für institutionelle Investoren bereitgestellt, der von Luxcara beraten wird.

Die Windparks Skinansfjellet und Gravdal liegen im windreichen Süden Norwegens und gehören zum Bjerkreim Cluster, welches Luxcara im Jahre 2016 erworben hat. Das Bjerkreim Cluster verfügt über eine Gesamtleistung von 294 MW. Grundlage der Finanzierung ist ein langfristiger Stromabnahmevertrag (Power Purchase Agreement, PPA) mit Facebook.

„Die im Vergleich zum Windpark Eikeland-Steinsland vergrößerte Investorenbasis zeigt, dass wir mit der wiederholten Strukturierung und Platzierung einer Project-Bond-Finanzierung eines Erneuerbare-Energien-Projektes die individuellen Bedürfnisse institutioneller Investoren in diesem Bereich adressieren. Wir freuen uns bereits auf die Realisierung weiterer attraktiver Debt-Finanzierungen von Solar- und Windprojekten in naher Zukunft“, sagt Marc Brehm, Managing Partner von Luxcara.

Holger Kerzel, Geschäftsführer der MEAG: „Dieses Projekt in bewährter Partnerschaft erfüllt unsere hohen Ansprüche an ein nachhaltiges und wirtschaftlich erfolgreiches Investment. Private Finanzierungen durch die MEAG sind ein wichtiger Beitrag zur Instandhaltung und Erneuerung der Infrastruktur sowie zum Ausbau der erneuerbaren Energien.“

Dimitar Lambrev, Senior Portfolio Manager der UNIQA: „Für die UNIQA Gruppe bedeutet Nachhaltigkeit, Verantwortung in ökonomischer, gesellschaftlicher und ökologischer Hinsicht zu übernehmen. Durch die Finanzierung des Projekts Skinansfjellet/Gravdal setzen wir unsere Nachhaltigkeitsstrategie konsequent weiter fort.“

Luxcara und MEAG haben die Finanzierung gemeinsam strukturiert. MEAG in der Rolle des Arrangeurs hat Munich Re's institutionelle Investoren vertreten. Luxcara wurde rechtlich von Norton Rose Fulbright und MEAG von White & Case LLP beraten. Die Finanzierung des Windparks profitiert von einer Versicherungslösung, die von Munich Re (Corporate Insurance Partner) strukturiert wurde. Darüber hinaus kam die Munich Re Tochtergesellschaft HSB im Rahmen der technischen Due Diligence zum Einsatz.

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Knowhow auch externen institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von derzeit 252 Milliarden Euro, davon über 13 Milliarden Euro in Immobilien.

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• Kauf und Rückzahlung eines Geldmarktpapiers (ABCP) auf Basis der Blockchain-Technologie Corda abgewickelt
• Vertragsabschluss und -abwicklung erstmals ohne analogen Parallelprozess
• LBBW schafft erste digitale Plattform für ABCP: Transaktionsdauer drastisch verkürzt und Prozesse verschlankt
• Ratingagenturen Fitch und Moody’s bestätigen Rating für digitalen Emissionsprozess
• Joachim Erdle, Bereichsleiter Corporate Finance der LBBW: „Wir haben die Leistungsfähigkeit der Distributed Ledger Technologie nunmehr ohne Wenn und Aber bewiesen.“
• Dr. Frank Wellhöfer, Geschäftsführer der MEAG: „Für uns als Investor steckt in der Blockchain viel Potenzial für mehr Effizienz.“

Die LBBW hat nach ihren Schuldschein-Transaktionen 2017 und 2018 einen weiteren Meilenstein beim Einsatz der Blockchain in der Finanzbranche gesetzt. Mit der MEAG, Vermögensmanager von Munich Re und ERGO, als Investor ermöglichte die Bank als Plattformbetreiber der Emissionsgesellschaft „Weinberg Capital DAC“ erstmals eine rechtswirksame digitale Wertpapiertransaktion ohne papierhaften Parallelprozess auf Blockchain-Basis durchzuführen.

Der Kauf und die Rückzahlung eines Geldmarktpapiers mit einem Volumen von 1 Million Euro und einer Laufzeit von fünf Tagen wurden vollständig über die Corda-R3-Distributed Ledger Technologie abgewickelt. „Mit dieser Transaktion haben wir die Leistungsfähigkeit der Distributed Ledger Technologie nunmehr ohne Wenn und Aber bewiesen“, sagt Joachim Erdle, Bereichsleiter Corporate Finance der LBBW. Die LBBW wurde von ihrer Konzerntochter targens, ein Corda-R3 Partner, beraten und bei der technischen Umsetzung unterstützt.

Bei dem Wertpapier handelt es sich um ein sogenanntes Asset-Backed Commercial Paper (ABCP) – also um eine mit Handelsforderungen mittelständischer Unternehmen und Leasingforderungen unterlegte kurzfristige Schuldverschreibung – der Emissionsgesellschaft „Weinberg Capital DAC“. Solche Geldmarktpapiere sind aufgrund ihrer vergleichsweise vorteilhaften Verzinsung ein häufig genutztes Instrument im Liquiditätsmanagement von institutionellen Kunden und großen Unternehmen. Auf dem herkömmlichen Weg ist eine ABCP-Wertpapiertransaktion komplex, abstimmungsintensiv und dauert von der Order bis zur Buchung in der Regel zwei Tage, weil verschiedene Intermediäre zwischen Emittent und Investor geschaltet sind – so zum Beispiel ein Händler für die Zeichnung sowie ein Zahlungsabwickler, eine Clearingstelle und eine Depotbank für das Settlement.

Die Distributed Ledger Technologie macht diese Intermediäre verzichtbar: Sämtliche Buchungen werden in verketteten Datensätzen festgehalten und verschlüsselt auf mehreren Servern gespeichert. Diese Technik stellt Transparenz her, wirkt Manipulation entgegen und erlaubt dadurch schlanke, unmittelbare und sichere Transaktionen annähernd in Echtzeit. Auf der neuen „Weinberg DLT Plattform“ – der ersten digitalen Plattform für ABCP-Emissionen am Markt – können angeschlossene Investoren über eine einfach zu bedienende Benutzeroberfläche Commercial Paper direkt beim Emittenten zeichnen. Die Zuordnung desWertpapiers zum Käufer wird als Token auf der Blockchain abgelegt und bei Zahlung sofort Zug-um-Zug zwischen den Parteien ausgetauscht („Delivery versus Payment“). Die Ausführung erfolgt automatisiert über Smart Contracts. Der Transaktionsprozess verkürzt sich hierdurch von zwei Tagen auf unter eine Stunde. Damit wird das Erfüllungsrisiko ebenso reduziert wie die operationellen Risiken bei der Abwicklung, die aus dem bisher notwendigen Austausch von Daten zwischen einer Vielzahl von Akteuren und den damit verbundenen Schnittstellen resultieren.

Die Ratingagenturen Fitch und Moody’s waren hierbei ebenfalls eingebunden und bestätigten das existierende Rating der Asset Backed Commercial Paper für den digitalen Emissionsprozess.

„Asset Backed Commercial Paper sind wegen des langen und komplexen Emissionsprozesses mit zahlreichen Beteiligten ein idealtypischer Anwendungsfall für die Blockchain. Hier können wir mit dieser innovativen Technik einen besonders hohen Kundennutzen stiften. Mit unserer digitalen ‚Weinberg DLT Plattform‘ bieten wir jetzt eine einfache, schnelle und sichere Lösung“, sagt Joachim Erdle, Head of Corporate Finance der LBBW.

„Wir sehen für uns als Investor viel Potenzial für mehr Effizienz in der Blockchain. Wir haben durch die verkürzte Abwicklungszeit einen hohen Zugewinn an Flexibilität in unserem Cash-Management und generieren gleichzeitig einen Zinsvorteil durch die sofortige Lieferung des Wertpapiers. Die beschleunigte Abwicklung minimiert Kontrahenten- und Abwicklungsrisiken“, sagt Dr. Frank Wellhöfer, Geschäftsführer der MEAG.

Nach der erfolgreichen ersten Transaktion entwickelt die LBBW die „Weinberg DLT Plattform“ nun technisch weiter mit dem Ziel, sie für interessierte Investoren zu öffnen. In der Handelsfinanzierung treibt die LBBW ihre Blockchain-Aktivitäten als Gründungsmitglied des Marco Polo-Netzwerks weiter voran. Nicht zuletzt arbeitet die LBBW weiter intensiv daran, den Schuldschein-Prozess mit Hilfe der Blockchain vollständig zu digitalisieren.

Über die LBBW

Die LBBW ist eine mittelständische Universalbank sowie Zentralinstitut der Sparkassen in Baden-Württemberg, Sachsen und Rheinland-Pfalz. Mit einer Bilanzsumme von 238 Milliarden Euro und über 10.000 Beschäftigten (Stand 31.12.2017) ist die LBBW eine der größten Banken Deutschlands. Kernaktivitäten sind das Unternehmenskundengeschäft, speziell mit mittelständischen Unternehmen, und das Geschäft mit Privatkunden sowie mit den Sparkassen. Die LBBW zählt mit der Emissionsgesellschaft „Weinberg“ zu den führenden Sponsoren von ABCP-Programmen in Deutschland und Europa. Durch die Verbriefung von Forderungen über „Weinberg“ erschließt die LBBW ihren Unternehmenskunden eine bilanzschonende Finanzierungsalternative. Das aktuell zugesagte Transaktionsvolumen liegt bei insgesamt rund 3 Milliarden Euro.

Über die MEAG

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Know-how institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von derzeit rund 252 Milliarden Euro.

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Die MEAG finanziert zusammen mit Banken und anderen institutionellen Investoren die Hochgeschwindigkeitszugstrecke Südeuropa-Atlantik in Frankreich. Die ca. 300 km lange Zugstrecke eröffnete am 2. Juli 2017 und beförderte in der zweiten Jahreshälfte 2017 bereits 9,5 Millionen Passagiere, zwei Millionen mehr als im Vorjahreszeitraum. 2018 lag die Passagierzahl bei ca. 20 Millionen.

Die Strecke verbindet den Großraum Paris mit Bordeaux und verkürzt die Reisezeit zwischen beiden Städten auf etwa 2 Stunden. Sie wird von einem Konsortium um VINCI Concessions unter einem 50-jährigem Konzessionsvertrag betrieben.

Die Refinanzierung des Projektes ist mit einem Volumen von 2,2 Mrd. Euro eine der größten in Europa im Jahr 2018. Die MEAG partizipiert mit einem niedrigen dreistelligen Millionenbetrag an den beiden festverzinslichen Tranchen, die von einer unabhängigen Ratingagentur als Green Bonds klassifiziert wurden. 

Holger Kerzel, Geschäftsführer der MEAG: „Diese Projektfinanzierung ist ein gutes Beispiel, dass sich fortschrittliche, klimafreundliche und zukunftsweisende Infrastruktur zum Nutzen der öffentlichen Hand privat finanzieren lässt. Wir würden uns wünschen, dass andere Länder diesem Beispiel stärker folgen würden. Bei der Beurteilung der technischen Risiken hatten wir den Infrastructure Risk Profiler (IRP) von Munich Re im Einsatz. In unsere Anlage- und Risikokompetenz können auch Anleger außerhalb unserer Gruppe über einen besonders für sie konzipierten Fonds investieren.“

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Know-how institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von derzeit 252 Milliarden Euro.

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• Erste Finanzierungsrunde mit über 200 Millionen Euro abgeschlossen
• Investiert wird in europäische Infrastruktur-Projekte für Anleger in Euro
• Geschlossener Spezialfonds auf der Plattform von Universal-Investment aufgelegt

Die MEAG hat mit dem ersten Closing des MEAG Infrastructure Debt Fund Sub-Fund 1 die zweite Finanzierungsrunde eröffnet. Der regulierte, in Infrastruktur-Fremdkapital anlegende geschlossene Spezialfonds MEAG Infrastructure Debt Fund S.C.S. SICAV-FIS wendet sich an institutionelle Investoren und wurde auf der Luxemburger Plattform von Universal-Investment aufgelegt. Der Fonds bietet breit diversifizierte Investments mit einem optimierten Rendite-/Risiko-Profil in dieser Asset-Klasse. Das Volumen der von den Investoren verbindlich zugesagten Gelder, das Commitment, beträgt bislang gut 200 Millionen Euro, angestrebt wird ein Volumen von 500 Millionen Euro. Die Zielduration wird in der Auflegungsphase bei mehr als zehn Jahren liegen. Das erste, konkrete Debt-Projekt wird bereits im Januar 2019 umgesetzt werden.

Harald Lechner, Geschäftsführer der MEAG, zuständig für institutionelle Kunden, sagt: „Wir freuen uns, dass wir institutionelle Investoren aus dem In- und Ausland von unserer Expertise im Bereich Infrastruktur-Fremdkapital überzeugen und für ein Investment in den MEAG Infrastructure Debt Fund begeistern konnten. Wir haben den Fonds im Hinblick auf die besonderen Anforderungen regulierter Anleger ausgestaltet. Das stößt auf positive Resonanz im Markt und macht uns zuversichtlich für die zweite Funding-Runde."

Sofia Harrschar, Head of Alternative Investments – Real Assets bei Universal-Investment ergänzt „Wir freuen uns sehr, dass wir mit der MEAG einen weiteren erfolgreichen Debt-Fondsmanager für unsere expandierende Luxemburger Fondsplattform gewinnen konnten. Wir sehen derzeit eine rapide steigende Nachfrage nach Debt-Fonds sowohl von Investoren als auch von Asset Managern."

Holger Kerzel, Geschäftsführer der MEAG, zuständig für die illiquiden Kapitalanlagen, sagt: „Die Asset-Klasse Infrastruktur-Fremdkapital bietet im Vergleich zu klassischen Rentenanlagen vergleichbarer Laufzeit eine attraktive Illiquiditätsprämie. Die Risiken in den einzelnen Investitionsprojekten unterziehen wir einer sorgfältigen und tiefen Analyse. Entscheidend dafür ist eine große Erfahrung und hohe Kompetenz unseres Teams Infrastruktur-Fremdkapital beim Investieren in dieser Asset-Klasse. Versicherungsspezialisten von Hartford Steam Boiler, ein Unternehmen von Munich Re, unterstützen in der Due Diligence. In der Risikoanalyse profitieren wir vom Munich Re Serviceangebot „Infrastructure Risk Profiler", der bei einer ganzheitlichen Risikoanalyse unterstützt."

Die praktische Erfahrung der MEAG gründet sich auf knapp 50 Projekte, in die für Munich Re (Gruppe) investiert wurde und die aus einer Gesamtheit von mehreren hundert aussichtsreichen Projekten ausgewählt worden sind. Die Erträge und Cashflows der Investitionsprojekte sind planbar und eignen sich gut zur Bedeckung von kalkulierbaren Zahlungsverpflichtungen. Entsprechend gut ist der Infrastructure-Debt-Fonds für Anleger geeignet, die dem Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG) unterliegen. Aufgrund der günstigen Eigenschaften der Investitionsprojekte ist zudem die Behandlung unter Solvency II vorteilhaft.

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Know-how institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von derzeit 252 Milliarden Euro.

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Die MEAG hat den Solarpark „Don Rodrigo” in Südspanien erworben. Die 20 Kilometer südlich von Sevilla gelegene Anlage besteht aus 500.000 Solarmodulen auf einer Fläche von 265 Hektar. Die Gesamtleistung des Parks beträgt ca. 175 Megawatt. Don Rodrigo ist damit einer der größten, von staatlichen Subventionen unabhängigen Solarparks in Eu-ropa. Mit den so erzeugten 300 Gigawattstunden können pro Jahr rund 93.000 Haushalte mit Strom versorgt werden.

Holger Kerzel, Geschäftsführer der MEAG, sagt: „Wir investieren und finanzieren global in Infrastrukturprojekte und werden diesen Bereich in den kommenden Jahren kontinuierlich ausbauen. Einen bedeutenden Anteil haben hierbei die Erneuerbaren Energien wie Wind und Solar. Dabei setzen wir weiterhin stark auf eine regionale und segmentspezifische Diversifikation der Infrastrukturinvestitionen. So sichern wir uns Illiquiditätsprämien und erzielen einen Risikoausgleich sowohl über unser Portfolio der illiquiden Anlagen als auch in der gesamten Kapitalanlage.“

Der Strom wird künftig über einen 15-jährigen Stromabnahmevertrag mit dem norwegischen Energiekonzern Statkraft vermarktet. Der Verkäufer BayWa wird für die technische Betriebsführung verantwortlich sein. Nach dem Erwerb von vier Solaranlagen in Großbritannien durch die MEAG in den Jahren 2015 und 2016 ist der Verkauf von Don Rodrigo bereits die dritte erfolgreiche Zusammenarbeit der MEAG mit der BayWa.

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Know-how institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von derzeit 252 Milliarden Euro, davon 13 Milliarden Euro in Immobilien.

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